“科八条”公布满两月 科创板上市改革创新产生新面貌
2.7W
报志愿编写毛艺融
8月19日，《关于深化科创板改革 服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（下称“科八条”）落地式满两月。
2个月至今，一系列各项政策及经典案例逐渐落地式，成效明显。科创板上市发售包销示范点深入推进，增强了网下打新应持600万余元科创板新股的需求，修改了可用新股定价高价位去除占比；与此同时，2个月至今科创板上市一共有14单并购案相继落地，现行政策车风中的产业并购持续火热。
除此之外，科创板上市“管理提升重收益”行为进一步推动，“科八条”公布后科创板上市新增加公布专项行动方案近60家，板块整体普及率超七成。而且，科创板指数“上架”持续，不断为细心资产带来更多产品工具。
科创板上市发售包销示范点
深入推进
8月16日，上海交易所、中国结算公布《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2024年修订）》，对投资参与科创板网下发行业务流程，增强了拥有科创板市值（前20个交易日内每日平均总市值600多万元）的需求。这也是上海交易所贯彻落实“科八条”，进行推进发售包销制度试点的又一行为。
在业内人士看来，这一举措有利于吸引科创板上市增量资金，可以产业资金长期投资科创板公司个股，推动金融资本向科技创新行业歪斜。
先前，上海交易所在发“科八条”当天同歩公布答编写问，确立在科创板示范点调节可用新股定价高价位去除占比。7月24日夜间，龙图光罩做为第一家在发行标价阶段可用去除3%最大价格比例科创板上市IPO企业发布了新股定价结论。
有前景人士透露，去除3%最大价格可以在一定程度上消除投资者报高价位入围的心理状态，促使价格比较集中。从数据来看，龙图光罩的价格并没有出现“报团杀价”的情况，标价整体有效。
并购继续升温
产业并购持续火热
“科八条”的确立更大力度推动了并购。《证券日报》编写了解到了，早期，上海交易所已持续对于上市企业、证券机构、创投机构、基金管理公司等企业进行近二十场“科八条”培训及研讨，在其中并购具体政策贯彻落实关键。
在监管部门和市场组织的共同努力下，科创板上市并购继续升温，经典案例连续落地式。7月16日，普源精电发行股份购买耐数电子器件67.74%股份获中国证监会申请注册，变成“科八条”公布后并购申请注册第一单，看涨期权投入产出率超900%，从上海交易所审理到中国证监会申请注册耗时不上2个月。
先前，备受人们关注的思瑞浦发行可转债及支付现金选购创芯微100%股权申请获上海交易所审理，变成《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则》公布后沪股立减公布发售定向可转债购买资产的例子。目前该公司已完成第一轮咨询回应，将在8月23日由重新组合委决议。
2个月来，科创板上市一共有14单并购案相继落地。相关企业大多集中在医药生物、半导体材料、医疗器械等高科技领域，并且，大部分企业均阐述了并购之后协同作用，包含技术性协作、销售市场协作、资源协同等多个方面，旨在提高发售公司的核心竞争力与价值。
值得关注的是，依靠并购加速国际化合理布局正在成为科创板上市并购市场的一个趋势。在相关14单并购案件中，就会有心脉医疗、希荻微等企业涉及到跨国并购。7月15日，希荻微公布公告显示，拟以人民币约1.09亿元收购韩上市企业ZinitixCo.,Ltd.总计30.91%的股份。
“管理提升重收益”行为
进一步推动
自2024年1月份起，科创板上市首先正确引导上市企业进行“管理提升重收益”专项整治，强化措施改进经营效益和营运能力，加快建设新质生产主力，提高企业升值空间，诚心诚意收益投资人。现阶段，已经有419家科创板公司公布了2024年年度“管理提升重收益”行动计划。
“科八条”进一步明确提出，要进一步推动“管理提升重收益”行为。“管理提升重收益”行为已经从上海交易所的自律监管提倡，提升到证监会的现行政策有关要求。伴随着中报的公布，科创板公司已同步开展“管理提升重收益”行动计划的评估及进一步完善。
据调查，目前有57家科创板公司进行并披露了对应的分析报告，一部分公司结合上半年度生产经营情况、投资人沟通交流状况等，对本年度行动计划进行了升级。比如，道通科技在年度行动计划里进一步增加了人才激励、绿色发展理念等相关信息。伴随着专项整治深入推进，上市企业提高公司品质的主体责任意识已经进一步增强，关心投资人收益、以投资人为根本的经营理念慢慢深得人心。
激励上市企业结合自身实际经营及盈利情况进行中后期年底分红，是“管理提升重收益”的一项可选择具体内容。在上交所倡议下，已有超过50家科创板公司添加中后期年底分红团队，总数远高于以往，遮盖柏楚电子、虹软科技、艾力斯等来源于高端制造业、人工智能技术、生物药等各个关键产业链企业。
科创板指数
持续“上架”
“科八条”明确提出要继续丰富多彩科创板指数种类，健全指数编制方式，完善“上海指数”管理体系。丰富多彩的指数商品针对正确引导长线投资、指数投资起着至关重要的作用，是促进细心资本形成的重要前提专用工具。
“科八条”推出以来，科创板指数“上架”持续，不断为细心资产带来更多产品工具。
8月16日，上海交易所和中证指数公司协同发布声明称，将在8月23日正式公布上证科创板盈利质量策略指数、上证科创板生物药指标和上证指数优选科创板上市使用价值50策略指数等三条科创板指数。这也是上海交易所进一步落实“科八条”指示要求，不断丰富多彩科创板指数品种举措之一。
先前，7月25日，上证科创板诊疗指标和上证科创板人工智能技术指数值公布；7月26日，上证科创板ic设计主题指数和上证科创板半导体器件机器设备主题指数公布。依据上海交易所和中证指数公司公示，科创板上市200指数值也将于8月20日正式公布。以上三条指数值正式公布后，科创板指数数量将做到24条，遮盖宽基、主题风格、对策等多种类型。现阶段，科创板指数的海内外追踪产品规模总计近1600亿。
编写了解到了，前不久，上海交易所制订进行《指数业务三年行动方案（2024—2026年）》，进一步提升当地指数值知名度、竞争能力，促进指数投资核心理念帮助更多投资人所认可和接受，正确引导增量资金根据指数值商品持续流入销售市场。
[免责声明] 本文转载于网络,观点与本站无关。本站不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
文章内容侵权、投诉举报投诉邮箱：Jubao_Times@163.com
